Diferença entre GAAP e 704 (b)

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Quer se trate de um negócio de parceria, um empreendedorismo ou um negócio corporativo, compreender os fundamentos para contabilizar as transações de negócios é muito importante para o bom andamento dos negócios. Sem saber como fazer a manutenção de seus livros e quais são as diferentes maneiras de mantê-los, você pode não ser capaz de apresentar adequadamente as informações às pessoas associadas à empresa. Por exemplo, existem muitos negócios de parceria e sociedades de responsabilidade limitada (LLC) que são tributados como negócios de parceria, onde você é obrigado a manter dois tipos de livros. Um livro é mantido com base nos Princípios Contábeis Geralmente Aceitos e o outro é baseado na base fiscal.

Livros, mantidos com base nos Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP), registram as transações comerciais de acordo com as regras definidas pelo setor financeiro contabilidade administração, enquanto que, nos livros fiscais, as transações são registradas de acordo com as regras do Código da Receita Federal para o cálculo do lucro tributável. No entanto, há outro conjunto de livros que devem ser mantidos pelas empresas, mas muitas vezes não são. Esses livros são conhecidos como livros da Seção 704 (b) e são preparados de acordo com as regras definidas na Seção 704 (b), e tentam descrever a economia do negócio.



O que é 704 (b)?

Conforme já discutido, os livros preparados de acordo com as regras do GAAP são baseados em princípios de contabilidade financeira. Mas o objetivo dos livros 704 (b) é divulgar o efeito econômico substancial da alocação entre os parceiros. De acordo com os regulamentos definidos em 704 (b), as contas de capital devem ser mantidas de acordo com as regras específicas que não fazem parte dos GAAP ou impostos. Por exemplo, se uma propriedade é contribuída por um parceiro como parte de um negócio de parceria, então, de acordo com a seção 704 (b), a conta de capital do parceiro contribuinte deve ser creditada com o FMV ou valor de mercado justo dessa propriedade. Da mesma forma, se a propriedade for distribuída, a conta de capital de um distribuidor deve ser debitada com o valor justo de mercado dessa propriedade.



Nada especial avaliação é necessária para identificar o valor justo de mercado na manutenção dos livros de acordo com a seção 704 (b). De acordo com os regulamentos, todos os parceiros podem concordar com o valor justo de mercado se as partes forem adversas e se for uma transação em condições normais de mercado.

O que é GAAP?

Princípios de contabilidade geralmente aceitos ou GAAP são impostos pelas empresas a fim de trazer um nível mínimo de consistência nas demonstrações financeiras que é útil para analisar empresas para fins de investimento. Diferentes empresas seguem as regras GAAP para preparar relatórios financeiros para as partes interessadas. Ao contrário de 704 (b), de acordo com os métodos de contabilidade GAAP, o valor justo de mercado de um ativo é ajustado apenas em certos eventos que são conhecidos como eventos de “registro” ou “registro final”. Por exemplo, se um novo parceiro está ingressando em um negócio de parceria, os parceiros existentes podem desejar reapresentar sua conta de capital contábil e, para fins comerciais, eles têm permissão para documentar sua propriedade na valorização de ativos acumulados antes do novo parceiro ingressar empresa.

Exemplo

Em um negócio de parceria, três conjuntos de livros são sempre necessários, preparados de acordo com as leis fiscais para calcular a receita tributável, GAAP para calcular a receita de negócios e 704 (b) para calcular o efeito econômico das transações comerciais. Vamos supor que haja dois parceiros em uma empresa, o Parceiro A e o Parceiro B. O Parceiro A traz os fundos de $ 1.000, enquanto o Parceiro B traz a propriedade com o valor justo de mercado de $ 1.000 em um negócio de parceria. B alega depreciação acelerada, o que reduz a base tributária do valor de uma propriedade para $ 400. O método de depreciação linear usado para contabilidade GAAP, que diminui o valor de uma propriedade para $ 700. Agora, o valor da propriedade contribuída por B terá a seguinte base: $ 700 para GAAP, $ 400 para fins fiscais e $ 1.000 para a seção 704 (b). Para calcular a depreciação da propriedade depreciável de acordo com a seção 704 (b), ela deve ter o mesmo índice que a depreciação fiscal em relação à base tributária, a menos que seja feito de acordo com o método corretivo de acordo com a seção 704 (c).



No exemplo acima, se a depreciação fiscal para o primeiro ano for $ 40, a depreciação calculada em 704 (b) será calculada da seguinte forma: Cálculo de depreciação em 704 (b) = $ 40 / $ 400 vezes x $ 1.000 = $ 100

Diferença entre GAAP e 704 (b)

Liquidação- No momento da liquidação, o produto deve ser distribuído entre os sócios de acordo com as contas de capital positivas. Elas são referidas como contas de capital da Seção 704 (b), e não contas de capital de impostos ou GAAP. No caso do GAAP, o produto é distribuído entre os sócios de acordo com as taxas de divisão de receitas e perdas.

Por que manter a Seção 704 (b) e livros GAAP?–Os livros da seção 704 (b) devem ser mantidos, porque geralmente é exigido pela lei tributária, mas você não é obrigado a mostrar esses livros no saldo da declaração de imposto de renda da sociedade. Em segundo lugar, esses livros são usados ​​para identificar a substância econômica do negócio. Os livros GAAP, por outro lado, devem ser mantidos para atender aos requisitos de relatórios do negócio e para mostrar consistência nas informações financeiras apresentadas aos acionistas e outras partes interessadas do negócio.

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